Bond Ferrari: l’offerta oltre 5 volte l’emissione
Ferrari ha annunciato che, riguardo il suo primo prestito obbligazionario di 500 milioni di euro con scadenza nel 2023, l'offerta del bond è stata sottoscritta oltre 5 volte (richieste per circa 2,7...
Ferrari ha annunciato che, riguardo il suo primo prestito obbligazionario di 500 milioni di euro con scadenza nel 2023, l'offerta del bond è stata sottoscritta oltre 5 volte (richieste per circa 2,7 miliardi).
Il prezzo di emissione delle obbligazioni è pari al 98,977 per cento dell'importo nozionale e le obbligazioni hanno una cedola fissa annua dell'1,50 per cento.
L'operazione si conclude dopo la bocciatura da parte di Standard Ethics che attribuisce a Maranello un rating pari a 'E': pur riconoscendo «l'eccezionale qualità dei suoi prodotti, la straordinaria unicità del suo modello produttivo, l'eccellente gestione delle risorse umane», Standard Ethics valuta che vi siano debolezze a livello di governance». Secondo l'agenzia di rating «la azienda italiana appare strutturalmente sinergica all'azionista di maggioranza, sia in merito alle funzioni apicali sia a livello organizzativo, sia nell'ambito dei diritti di voto. E le sinergie di gruppo sono elementi che possono produrre sia scenari positivi e sia scenari negativi».
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