Gazzetta di Modena

Banco Bpm, l’istituto di credito che comprende il modenese Banco S.Geminiano e S.Prospero, cartolarizza un portafoglio di crediti deteriorati da 5,1 miliardi su cui intende chiedere il rilascio della garanzia pubblica Gacs. L'istituto ha varato il progetto "Exodus" con la cessione del portafoglio (il cui valore al 31 marzo è sceso a 4,9 miliardi) al veicolo di cartolarizzazione Red Sea Spv, che emetterà titoli senior, mezzanine e junior sottoscritti dallo stesso Banco Bpm. In seguito le tranche mezzanine e junior saranno cedute a investitori terzi mentre i titoli senior saranno mantenuti dall'istituto. Gli effetti contabili dell'operazione, che rientra nel piano di cessioni da 13 miliardi annunciati dal gruppo (di cui 4,5 già realizzati e 3,5 residui), sono attesi nei conti del primo semestre. Banco Bpm prevede che il prezzo di cessione «risulti sostanzialmente in linea con gli attuali valori di carico dei crediti nelle contabilità delle banche cedenti».