Gazzetta di Modena

Bper Banca ha concluso l'operazione di cartolarizzazione di sofferenze denominata “Aqui”, cedendo un portafoglio per un valore lordo contabile di 1,9 miliardi di euro (a fronte di un valore lordo esigibile di 2,1 miliardi composto da crediti garantiti per il 59,5% e da crediti non garantiti per il 40,5%) al veicolo di cartolarizzazione “Aqui Spv Srl”, con emissione, in contropartita, di tre differenti classi di titoli per complessivi 618,4 milioni.

A seguito del deconsolidamento contabile del portafoglio, l'Npe ratio lordo pro-forma del Gruppo sul dato del 30 giugno, pari al 17,4%, stimato al 14,4% con una riduzione di 3 punti percentuali.

I titoli emessi consistono in una tranche senior, da 544,7 milioni, corrispondente al 28,7% del valore lordo contabile, alla quale sono stati attribuiti i rating investment grade Baa3 da Moody's e BBB- da Scope Ratings; una tranche mezzanine, da 62,9 milioni; e una junior, per 10,8 milioni. Per gli stessi, nei prossimi giorni, verrà attivato il processo per la richiesta della garanzia statale Gacs.

Come previsto dalla normativa relativa alla Gacs, per ottenere il deconsolidamento degli assets trasferiti, il 95% delle tranche mezzanine e junior dovrà essere collocato presso investitori istituzionali. L'Npe Strategy 2018-2020 del Gruppo prevede la cessione di sofferenze per un ammontare lordo tra i 3,5 e i 4 miliardi nei 3 anni, di cui circa 3 miliardi attraverso due operazioni di securitization. L'operazione conclusa completa il programma di cartolarizzazioni previsto e si aggiunge alla operazione "4Mori Sardegna", per la quale è già stata ottenuta la garanzia statale Gacs. —