Gazzetta di Modena

giudizi positivi

Saranno 532 le filiali di Ubi Banca che potranno passare sotto il controllo di Bper nell’ambito dell’operazione di Intesa Sanpaolo sull’istituto di credito lombardo.

L'accordo integrativo che è stato siglato tra Bper e Intesa Sanpaolo nell'ambito dell'Offerta pubblica di sottoscrizione su Ubi Banca prevede un «limitato ampliamento del ramo a 532 filiali a fronte delle 400-500 originariamente indicate. Il ramo - si legge in una nota - sarà composto da depositi e raccolta indiretta da clientela stimati rispettivamente in circa 29 miliardi e 31 miliardi e da crediti netti stimati in circa 26 miliardi». Per oltre il 70% si tratterà di «clientela basata nelle regioni settentrionali ».

L'accordo integrativo siglato prevede che gli impieghi addizionali stimati, pari a circa 4,5 miliardi, saranno costituiti esclusivamente da impieghi in bonis. Inoltre è stato rideterminato il meccanismo di calcolo peri il corrispettivo del ramo d'azienda rilevato. È noto da tempo che Bper finanzierà la propria operazione con l’aumento di capitale già deliberato fino a un miliardo.

In case ai calcoli della società Equita il prezzo pagato da Bper per 532 filiali di Ubi Banca (rispetto alle 450 che erano state ipotizzate) aumenterà di circa 100 milioni è sarà di 582 milioni. «L' entità dell`aumento di capitale, che nelle intenzioni del management dovrebbe essere di circa 500 milioni (nell`ambito di una delega fino a 1 miliardo) - sostiene Equita - dovrebbe secondo noi essere sostanzialmente confermato».

Sull'accordo tra Intesa e Bper si sono espressi anche gli analisti di Kepler Chevreux che giudicano l’accordo «positivo per entrambe le parti» e le azioni del Gruppo emiliano «sono sempre da comprare». Secondo Kepler Chevreux , Bper per le 532 filiali «spenderà al massimo 640 milioni, ben al di sotto del tetto di un miliardo fissato per l'aumento di capitale». —